日本核泄漏引發(fā)全球核電信任危機，我國也暫停審批新建核電站，并下令全面檢查現(xiàn)有核設施，同時國務院宣布將調整到2020年核電擴張計劃，核電板塊受此影響也開始不斷走低。但近期市場更多地表現(xiàn)為輕“�！敝亍皺C”，此次事故對新能源未來發(fā)展的結構將發(fā)生較大影響，對光伏、風電、水電等新能源的預期將進一步提升。

“十一五”期間，我國風能、太陽能、核能、生物質能等新能源產業(yè)發(fā)展迅猛，產業(yè)規(guī)模不斷擴大，產業(yè)層次快速提升，產業(yè)政策體系逐步完善。未來5年，在國家政策推動和新能源技術驅動下，我國新能源產業(yè)將繼續(xù)保持良好的發(fā)展態(tài)勢。另一方面，《新能源產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》于2010年上報國務院待批，與“十一五”不同，新能源產業(yè)不僅包括了風能、太陽能、生物質能、核能等新能源的開發(fā)利用，也涵蓋了清潔煤技術和智能電網等新能源利用技術，以及煤層氣、天然氣水合物等非常規(guī)油氣資源。概念和涵蓋領域的不同只是新能源產業(yè)的變化之一，更多的變與不變則體現(xiàn)于各細分領域的發(fā)展。

安全成為重中之重

3月16日發(fā)布的“十二五”規(guī)劃綱要明確提出，“十二五”期間，將實現(xiàn)非化石能源占一次能源消費的11.4%。按照政府既有承諾，到2020年我國非化石能源將占一次能源消費的15%，其中核電將貢獻4%的比重。核電規(guī)劃如果調整，核電比重的下降無疑將影響整個非化石能源比重目標的實現(xiàn)以及能源結構的轉型速度。

中投證券新能源行業(yè)2011年投資策略報告，認為核電行業(yè)即將進入高速成長期，未來10年核電投資規(guī)模接近1萬億，而核電投資中核電設備約占60%，核電設備制造商將受益巨大。由于對安全性極高要求，我國的核電設備制造行業(yè)高度集中，高技術和投資門檻決定了行業(yè)的高毛利率，占據核電主設備絕大部分市場份額的發(fā)電設備龍頭及行業(yè)中游的配套關鍵零部件廠商將明顯受益。

但是，受日本地震引發(fā)的核泄漏事件影響，3月16日的國務院常務會議決定，調整完善核電發(fā)展中長期規(guī)劃，核電發(fā)展的大方向不變，決定提到在核安全規(guī)劃批準前暫停審批新的核電項目。業(yè)內專家表示，這在很大程度上意味著核電既有規(guī)劃目標有可能“縮水”。

有分析師表示，A股核電設備板塊或面臨短暫回調，日本地震長期實際影響有限。該分析師稱，日本這次出現(xiàn)問題的核電站，主要是上個世紀60年代設計、70年代建成的核電站，目前國內的核電站，技術大大領先于日本這次發(fā)生問題的核電站。不過，此次日本核電站問題肯定會引起中國各方面的重視，包括對核電站選址等問題，將來中國肯定會考慮更加詳細，中國核電站速度未來或將放慢。

“此次日本核電安全事故將會在整個社會引發(fā)反對的聲音。”一位分析人士認為，在此次日本地震中，核爆的影響或許遠比地震要大，這很可能導致全球核電建設的減少，而中國政府方面也很有可能放慢核電項目發(fā)展。

以當日領跌的東方電氣為例，去年年底，東方電氣剛剛簽訂了24億元核電供貨合同，這是公司獲得的第一個AP1000常規(guī)島汽輪發(fā)電機組設備供貨合同，過去公司產品主要處于二代半核電技術，此次合同的簽訂，表明公司開始全面為AP1000，包括核島和常規(guī)島設備全面供貨，東方電氣人士也在當時表示，公司今后會把核電放在公司發(fā)展的重要位置。

核設備資質獲取難度加大，利好已獲資質企業(yè)核電設備的資質獲取方面，預計近期核資質認證進程將暫停或放緩，而未來的認證難度將大幅提高，尤其是核島設備，行業(yè)進入門檻進一步提高，長期來看對已獲得核資質的上市公司形成利好。

“質”與“量”并重

未來5年，我國風電產業(yè)將繼續(xù)保持“十一五”期間的高增長態(tài)勢，裝機規(guī)模在“十二五”末有望達到13000萬千瓦，風電裝備制造能力也將得到很大提高。但與“十一五”期間僅僅關注裝機容量不同，“十二五”期間“質”“量”并重將成為風電發(fā)展的基調。